出来高プロファイルの基礎｜価格帯別の出来高の読み方とPOC

この記事に出てくる用語：出来高／支持線／抵抗線／ブレイクアウト

チャートの下に並ぶ棒グラフが「出来高」であることは、出来高の基礎ですでに解説しました。今回は同じ出来高を 価格帯ごと に見る「出来高プロファイル」を、アゲハと一緒に学んでいきます。

出来高プロファイルとは何か

出来高プロファイルは、チャートの右側や横に重ねて表示される棒グラフです。縦軸は価格、横棒の長さがその価格帯で取引された出来高を示します。

アゲハ

下にある普通の出来高グラフと、どう違うの？ 同じ棒グラフに見えるんだけど。

サチ先生

軸が違うんです。下の棒グラフは横軸が時間ですが、出来高プロファイルは縦軸が価格。「いつ売買が多かったか」ではなく「どの価格で売買が多かったか」を見る図ですね。

つまり出来高プロファイルは「時間×出来高」ではなく「価格×出来高」の2軸で値動きを捉える見方です。

アゲハ

価格帯ごとに見ると、何が嬉しいの？

サチ先生

多くの人が売買した価格帯は、後で「節目」として意識されやすいと考えられています。次はその代表格を見ていきましょう。

POCとバリューエリア

出来高プロファイルの中で最も出来高が多い価格帯を POC（Point of Control） と呼びます。

アゲハ

一番混んでる価格帯を知って、何の意味があるの？

サチ先生

POCは、多くの参加者が売買したコスト帯です。人が集まった場所ほど、後で意識されやすい価格として機能することがある、と考えられています。

POCを中心に、出来高がまとまった割合を占める価格帯を バリューエリア と呼びます。上限は「バリューエリアハイ」、下限は「バリューエリアロー」です。

アゲハ

バリューエリアの中にいる間は、値動きが落ち着くってこと？

サチ先生

そのとおりです。多くの参加者が「妥当な価格」と考えているレンジなので、中にいる間はもみ合いになりやすいと言われています。

出来高が薄い価格帯（ローボリュームノード）の意味

POCとは逆に、出来高が極端に少ない価格帯もあります。これを ローボリュームノード と呼びます。

アゲハ

出来高が少ない場所って、逆にどう危ないの？

サチ先生

立ち止まった参加者が少ない価格帯なので、価格が長く滞在せず素通りしやすいとされています。通る人が少ない道は歩くスピードが速い、というイメージですね。

アゲハ

じゃあ薄い場所を見つけたら、そこは避けたほうがいいの？

サチ先生

避けるというより、「価格が動きやすい場所」として意識しておく、という使い方が近いですね。次の章のブレイクアウトの話とつながります。

ブレイクアウト判断への活かし方

もみ合いの上限や下限を価格が抜けることを ブレイクアウト と呼びます。出来高プロファイルは、このブレイクの根拠づけにも使われます。

アゲハ

ブレイクしたと思ったら、すぐ元の価格に戻っちゃうことがあるんだけど、あれって何なの？

サチ先生

出来高が厚い価格帯を抜けきれず、押し戻された可能性があります。逆に薄い価格帯をしっかり抜けたブレイクは、その後も続きやすいと言われています。

アゲハ

じゃあ厚い価格帯の近くでブレイクしたときは、少し慎重に見たほうがいいってこと？

サチ先生

その考え方は妥当だと思います。ブレイクの先にどんな価格帯が待っているかを、出来高プロファイルであらかじめ確認しておく、という使い方ですね。

出来高プロファイルの注意点

出来高プロファイルは便利な見方ですが、万能ではありません。

アゲハ

出来高プロファイルさえ見ておけば、もう他は要らないでしょ。

サチ先生

注意が必要です。表示期間を変えるとPOCの形も変わりますし、これだけで売買を決めず他の根拠と組み合わせることが一般的とされています。

期間設定を短くすれば直近の攻防が、長くすれば大きな節目が見えてきます。目的に応じて表示期間を変えることが大切です。

アゲハ

期間を変えると形が変わるなら、どの期間が正解なの？

サチ先生

唯一の正解はなく、見たい局面の長さに合わせて選ぶものですね。数週間の値幅を見たいのか、1日の値動きを見たいのかで変えてみましょう。

練習ではこう見る

本サイトの練習コースでも、出来高プロファイルの考え方を意識しながらチャートを読む練習ができます。手順は次のとおりです。

1. 練習コース一覧から、もみ合いを含むコースやガイドを選ぶ
2. 練習画面でチャートを表示し、出来高の多い価格帯・少ない価格帯をおおまかに見比べる
3. 価格がその後、出来高の厚い価格帯で止まりやすいか、薄い価格帯を素通りしやすいかを1本ずつ確認する
4. ブレイクが起きた場面では、抜けた先が厚い価格帯か薄い価格帯かを振り返る

なお、練習で表示されるチャート・価格データは、シミュレーション用に生成した合成データ、または実際の市場の値動きを銘柄・日付が特定できないよう加工した派生データです。特定の実在銘柄の価格そのものではありません。

時間で見る出来高との違い

最後に、出来高の基礎で扱った「時間で見る出来高」との違いを整理しておきます。

どちらか一方だけでなく、両方を組み合わせて見ることで、値動きの理解が深まりやすいと考えられています。

まとめ

• 出来高プロファイルは「価格帯ごとの出来高」を横棒グラフで示す見方
• 最も出来高が多い価格帯を POC、その周辺のまとまりを バリューエリア と呼ぶ
• 出来高が薄い価格帯（ローボリュームノード）は価格が素通りしやすいとされる
• ブレイクアウトの先が厚い価格帯か薄い価格帯かで、その後の値動きの続きやすさが変わることがある
• 期間設定によって形が変わるため、他の指標や根拠とあわせて判断材料の1つとして使うことが一般的とされている

実際に練習してみよう

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